近日，证监会主席吴清在陆家嘴论坛上强调资本市场高质量发展，要大力推动上市公司提升投资价值。今年三月，上交所也发出了开展“提质增效重回报”行动的倡议，得到了沪市公司的积极响应。
官方数据显示，2024年1-6月，合计832家沪市公司披露提质增效重回报方案，包括央国企201家，民企631家。除了增持、回购、分红等真金白银举措外，上市公司也通过披露提质增效重回报的方案，让投资者看到上市公司的长远发展路径，坚定长期看好的信心，并逐步形成公司质量提升与股东回报增长相互促进的良性生态。
据了解，上交所后续还将通过积极走访调研的方式送服务上门，推动更多公司披露提质增效重回报的方案，以回购、增持、承诺不减持等稳定股价措施为主要举措，并配套采取聚焦经营主业、优化财务管理等方式，让投资者分享上市公司成长带来的收益和回报，不断夯实资本市场高质量发展的基础。
大股东带头增持向投资者传递信心
当市场出现信心不足的情况，上市公司大股东及时抛出增持方案，坚定地看好上市公司的长远发展。
7月2日，华夏幸福（600340）披露公告称，董事长、实际控制人王文学计划在未来六个月内增持公司股份不低于1000万元。
6月22日，ST全筑（603030）也披露了股东及部分董监高的增持公司股份计划，将在未来六个月增持不低于1000万元。在此之前，海航控股、亚泰集团已分别披露大股东增持计划。
6月28日，海航控股（600221）收到控股股东之一致行动人American Aviation LDC.通知，基于对公司良好发展前景的坚定信心及对公司长期投资价值的充分认可，American Aviation于2024年6月28日通过集中竞价交易方式增持公司B股股份2566204股，占公司总股本的0.01%，并计划继续增持，累计增持股份金额不低于500万美元。
6月30日，亚泰集团（600881）发布公告称，基于对公司经营基本面及未来发展预期，长春市国资委指定由其履行出资人职责的长春市城市发展投资控股（集团）有限公司为主体，未来六个月内增持金额不低于人民币1.5亿元。
对于控股股东坚定看好公司未来发展预期的行为，市场也是非常“买账”，公司公告披露后股价均录得涨停。据统计，2024年以来，沪市公司新增披露增持计划238家次，拟增持金额179.27亿元-256.43亿元。截至目前，沪市公司存续中增持162家次，对应计划增持金额区间145.42亿元-270.82亿元。
积极实施回购优化股本结构
“国九条”中，引导上市公司回购股份后依法注销，被列为推动上市公司提升投资价值的重要一环。此举也得到了不少公司的响应，通过注销式回购，增加每股内含资产价值和收益。对于大股本公司而言，及时开展股份回购，有助于优化股本结构，避免股价长期承压，进而引发面值退市风险。
药明康德（603259）继前次于2024年2月5日闪电完成10亿元股份回购后，为进一步维护公司价值和股东权益，于3月9日再次披露公告称将斥资10亿元回购股份，两次回购股份均将注销并减少注册资本。截至5月22日，公司已经足额完成第二次回购股份，回购A股股份2159.38万股。
据统计，2024年以来，沪市公司新增披露回购计划435家次，拟回购金额334.28亿元-610.04亿元。截至目前，沪市公司存续中回购433家次，对应计划回购金额区间399.22亿元-728.96亿元。
优化资产结构提升经营质量
6月30日，吉视传媒（601929）发布关于筹划资产置换暨关联交易的提示性公告。公告称，在线配资网站吉视传媒与控股股东吉林广播电视台签署了《资产置换协议》，拟置出持有的三亚樾城投资有限公司100%股权，并置入控股股东吉林广播电视台下属的IPTV相关资产。经初步测算，本次交易拟置入和置出资产作价均为人民币7亿元左右，差额部分由现金补足。
据介绍，拟置入的吉林广播电视台下属的IPTV业务资产，是吉林省IPTV业务唯一指定授权运营机构的资产，相关业务资产经营质量良好、现金流稳定、盈利能力较强，截至2024年5月，已累计发展覆盖用户451万户，其中活跃用户212万户。拟置出资产为三亚樾城投资有限公司，其持有的主要资产为位于海南省三亚市红塘湾旅游度假区的105.7亩土地，原计划自主开发“吉视传媒三亚视觉文化体验基地”文旅项目，但受相关政策及房地产行业环境影响，目前暂处于停工状态。吉视传媒表示，剥离非主业低效资产，有助于提升资产运营效率。
今年以来，已有多家公司通过资产注入或筹划高质量产业并购的方式，优化资产结构和业务布局，提升核心竞争力。沪市主板本年度累计披露重大资产重组11单。安通控股（600179）拟向招商轮船（601872）发行股份购买其持有的中外运集运100%股权和招商滚装70%股权，预计构成招商轮船分拆子公司重组上市。本次交易有利于公司显著提升外贸运输规模、增强公司规模优势及差异化竞争优势，并且有利于充分发挥汽车滚装运输业务与公司集运业务的协同效应。
除此之外，一些公司通过实施破产重整的方式化解风险，实现轻装上阵、重新出发。
ST全筑在2023年实施了破产重整，解决净资产为负等问题。因公司重整后，部分业务尚处于复苏期，持续经营能力有待进一步恢复，对公司股票继续实施其他风险警示。7月2日晚间，公司披露2024年半年度业绩快报，预计公司上半年实现营业收入43459.26万元；归属于母公司所有者的净利润为-986.23万元；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-2163.64万元。上半年的各项经营数据显示，在一季度逐步恢复的情况下，二季度环比进一步大幅改善，实现扭亏为盈。公司半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净亏损大幅收窄，表明公司基本面逐步稳定、经营状况不断向好，持续经营能力明显恢复。公司以此为由已申请撤销其他风险警示。
真金白银分红让投资者感受获得感
以投资者为本，就需要牢固树立回报股东意识，积极提升投资者回报能力和水平。时值上市公司“分红季”，上市公司纷纷拿出真金白银回报投资者的信任，让投资者把钱揣进口袋的同时，也把信心揣进口袋。
大秦铁路（601006）自2006年上市以来，已经连续17年“不间断”派发现金股利，年均现金分红比例超过50%，远高于A股市场平均水平，累计分红金额超过990亿元。加上公司2023年年度股东大会已通过的现金分配方案69亿元，累计分红金额将达到1060亿元，是公司股权融资募集资金的1.66倍。从股息率来看，公司长期高于5%。此外，公司进一步优化现金分红相关机制，在章程中加入了“可以进行中期利润分配”的制度性设置；制订了三年（2023—2025年）股东分红回报规划，明确公司“每年应当采取现金方式分配股利，现金分红比例不低于当年归母净利润总额的55%”，坚持提供稳定、持续的现金分红，保持现金分红政策的可预见性。
根据统计，2023年沪市公司已宣告现金分红总额超过1.73万亿元，1700家公司进行了分红，占比超七成，整体分红比率超过40%。其中，526家公司的现金分红占归母净利润的比例超过50%，763家公司的分红比例在40%以上。1257家公司连续三年进行现金分红，858家公司坚持5年连续分红，超百家公司连续三年年股息率超过3%。
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